Forms como el msn

[JXJ]

Usa los componentes TCoolTrayIcon

La ventaja es que tiene la opcion de cerrar y captura
el mensaje de Application.Terminate //creo que es este
y revisa si no hay un acondición dada, el cooldemo
tiene la opcion habilitada por un checkbox,
facilmente la pueda cambiar. por un codigo o la opcion
de una propiedad del componente.

DE esta manera tu forma principal no se cierra hasta que
como con el messenger usas la opcion de cerrar.
Yo lo he usado con un popupmenu, que se muestra por que
pongo la forma principal en el systray. igual que el messenger
puedo ocultar y mostrar la forma principal

ahora el demo que hice , anda por ahi perdido.
que implementa lo que dices. deja lo arreglo que
tengo uso unos componentes no estandar de delphi7
y te daria muchos errores al abrir. pues creo tu no los tienes.
mientras puedes familiarizarte con el cooltrayicon