¿Como colocar una imagen dentro de otra?

[astur_racing]

Hola, soy un poco nuevo con el Delphi y necesito un poco de ayuda. Estoy haciendo el juego de undir la flota con el Delphi 5, tengo un Timage para representar el mar y 2 TShape, uno para cuando el usuario acierte en el barco y otro para cuando falle, mi pregunta es: ¿Como puedo hacer para que encima del timage aparezca un dibujo (el Timage que representa el mar es un dibujo azul que tiene dibujadas unas celdas, lo que quiero es poner una X en cada celda donde pinche el usuario y no haya un barco y un O donde si exista el barco). Espero haberme explicado bien.
Si es posible ponerme un codigo mas o menos para guiarme un poco.

Muchas gracias a todos.