si has puesto un WebBrowser sobre tu form en tiempo de diseño, y le has llamado w, cuando creas una instancia de ese form se creará también w.
Por eso sobra la llamada a w.Create, y no solo sobra, sino convierte a tu aplicación en un Hoyo Negro de recursos.
Además, si lo creas por código y el WebBrowser deriva de TControl (cosa que no se), lo que te falta es asignarle el parent.
Digamos
Código:
w := TWinControl.Create(Forma1);
w.Parent := Forma1;
Hasta luego.
