He probado con una versión de Delphi 2009 y la verdad es que sí me ha dado problemas.
Hasta ahora lo había utilizado con D6 y siempre me había ido bien.
AŃADO: He probado en una máquina virtual con Excel 2007 y va bien (la versión de Delphi6), así que deduzco que el problema está en el componente, no en la versión de Excel.