Antes de nada comentarte que
utilices TAG's cuando añadas código delphi, verás como se lee bastante mejor.
En cuanto a la conexión, no se si vas a poder poner una barra de progreso, ya que no tienes medida del tiempo que pasa y de lo que queda. Lo que sí puedes hacer es intentar algun tipo de animación (si usas bara de profgraso puedes hacer que suba y baje indefinidamente).
Para ello sólo se me ocurre que lances un Thread independiente que se encargue de la animación. Revisa en os foros sobre threads y haz alguna prueba, es un tema que ya se ha hablado otras veces.