[Neftali [Germán.Estévez]]

Yo utilizo el ShellExecute, como te han dicho:

Código Delphi [-]
    ShellExecute(Handle,
             'open',
             'http://neftali.clubdelphi.com/delphi_componentes.html',
             nil,
             nil,
             SW_SHOW);

Añades la unit ShellAPI al uses, cambias la propiedad Cursor del Label a crHandPoint y la fuente de letra a color clHotLight y subrayada.