Ttimer en un Unit

[delphi.com.ar]

El OnTimer es un procedure of object, así que no puedes apuntarlo a un regular procedure. Si tel código que escribiste es una clase, no tendrás problema alguno:

Código Delphi [-]
  TMiClase = class
  private
    FTimer: TTimer;
    procedure OnTimer(Sender: TObject);
  public
    constructor Create;
    destructor Destroy; override;
  end;

implementation

{ TMiClase }

constructor TMiClase.Create;
begin
  FTimer := TTimer.Create(nil);
  FTimer.OnTimer := OnTimer;
  ...
end;

destructor TMiClase.Destroy;
begin
  FTimer.Free;
end;

procedure TMiClase.OnTimer(Sender: TObject);
begin
  { Tu código }
end;