Pues es bastante raro el error, ya que lo he probado y no me ha salido ningun error....
De todas forma desconosco la razón de que quieras crear un
JLabel en tiempo de ejcución, pero no está demás decirte que el propio
NetBeans tiene su propio
diseñador de interfaces donde puedes crear todos los componentes que quieras en tiempo de diseño.
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Saludos...
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"Pedid, y se os dará; buscad, y hallaréis; llamad, y se os abrirá." Mt.7:7