[[escafandra]]

No lo he probado, pero una forma eficaz sería interceptar el mensaje WM_MOUSEWHEEL y evitar su actuación. Lo puedes interceptar en la funcion miembro

virtual void __fastcall WndProc(Messages::TMessage &Message);

La sobrecargas, e interceptas el mensaje de forma que si se produce no llame a WndProc de la clase base.

virtual void __fastcall WndProc(Messages::TMessage &Message){
    .
    .
    else if(Message.Msg == WM_MOUSEWHEEL) {
       if(NoQuieroMouseWhell) return;
    }

    ::WndProc(Message); // WndProc de la clase base
}

Este mensaje solo existe desde WindowsNT

Revisa también este mensaje, no de la API directamente sino del mismo Builder. Se llama en WndProc cuando se mueve la rueda del ratón:

DYNAMIC void __fastcall MouseWheelHandler(Messages::TMessage &Message);

Espero haberte ayudado. Si te funciona dínoslo, no lo he probado y me gustaría saberlo.

Saludos.