Iniciar Oculto
 

Modifique el evento OnShow y le puse esto:
CoolTrayIcon1.HideMainForm;
Cuando abro el programa me dice "Cannot Change Visible in OnShow or OnHide"
lo puse en oncreate event y no sale oculto

Como has visto, en el evento OnShow, no se puede cambiar el comportamiento.

- En el Oncreate del form, puedes usar Application.ShowMainForm := false; (o incluso en el propio .dpr (Project -> View Source).
- Para la ventana principal, asegúrate que su propiedad visible está a false.

Ese método del TrayCoolIcon puede estar por compatibilidad, ya que en antiguas versiones de Delphi, no se proporcionaba el método de ocultar la ventana principal.

Saludos

muchas gracias me funciono pero ya habia encontrado otra forma
el cooltrayicon tiene una funcion que hace que cuando la aplicacion se minimize lo manda a la barra de tareas, le puse a mi mainform en Window State
wsMinimized