Saludos!
Hay varias formas dependiendo de cómo te estés conectando a la base de datos, pero consistiría en cargar el archivo .sql y pasárselo a un componente descendiente de "TDataSet" que admita SQL (como TQuery, TSQLQuery, TADOQuery, etc.).
Por ejemplo, si conectas a la base de datos mediante DBExpress y utilizaras TSQLQuery:
Código Delphi
[-]
SQLQuery.Close;
SQLQuery.SQL.LoadFromFile('Prueba.sql');
SQLQuery.Prepared := True;
SQLQuery.Open;
Chao!