Incluso sin los Char(13).
Solo con poner la propiedad WordWrap a True.
Código Delphi
[-]
procedure TForm1.FormActivate(Sender: TObject);
begin
Label1.Caption := 'En esta linea coloco lo que quiera'+
'y sigo poniendo cosas '+
'asi sucesivamente hasta el infinito';
end;
Edito: Solo con la limitante de 255 caracteres, que se evita concatenando las cadenas.
Edito parte 2: También es necesario poner la propiedad AutoSize a False y abrirlo al tamaño adecuado o deseado.
Salud OS.