Hola,
Los nodos no parecen poder ocultarse, pero, ciertamente, en el evento que señalabas y que yo utilizé en el código de más arriba, puedes acceder al "Nodo" que va a expandirse. Para evitar su expansión basta con utilizar la variable "AllowExpansion" y ponerla en "false".
Creo que esto es mejor que "borrar" el nodo, que siempre puede hacerse, puesto que en el mismo evento encontramos la variable "Node", que representa al nodo que va a expandirse. Lo que ocurre es que si borras (Delete) el Nodo... no creo que el usuario se llevara una buena impresión.
Así pues, o bien el "TreeView" inserta ya los diferentes "Nodos" de forma condicional, esto es, en base a determinada condición, o si quiere utilizarse el evento "OnExpanding", puede optarse por evitar la expansión del "nodo" o por borrarlo, directamente. A ver qué tiene que decir al respecto
mez.