El tema es el siguiente, cuando inicias con el "run withouth debugging" el depurador no se "engancha" al proceso y por lo tanto no hay depuracion integrada (no hay watches, ni breakpoints, ni ninguna caracteristica de depuracion interactiva). Osea hablando claro, este boton lo que hace es "ejecutar el exe" y nada mas.
Si se quiere se puede enganchar el depurador a un proceso ya iniciado utilizando
esto
Tambien recorda que la barra de herramientas es
personalizable y podes cambiar/agregar/quitar los botones que se te den la gana (click derecho --> customize)