Vamos a ver si te puede servir esto. El objeto TCustomCombobox cuenta con el método Select que se llama cada vez que se selecciona un elemento. Tu solo tienes que implementar ese método en tu nuevo componente.
Código Delphi
[-]
type
TMiCombo = class(TCustomCombobox)
protected
procedure Select; override;
end;
procedure TMiCombo.Select;
begin
inherited;
Windows.Beep(500,100);
end;