Código PHP:
<?
$connect = mssql_connect("server","usr","pass");
mssql_Select_db("Bd20041");
$result= mssql_query(select cdbCodigo from tdbArticulos);
?>
<select name="lista">
<?
while ($row = mssql_fetch_array($result)) {
?><option><? echo $row['cdbCodigo']; ?></option><?
}
?>
</select>
Personalmente me gusta más escribir de esta forma, evitas barras y si usas Dreamweaver vas a agradecer tener separado el código PHP del HTML, así conservas la visión gráfica.