Para empezar mira
esto para comporbar si el fichero con la imagen existe o no.
Luego puedes generar una excepción siguiendo
este link
Quedaría algo así:
Código Delphi
[-]
if (not FileExists(ArchivoConImagen))
then Raise Exception.CreateFmt('No encuentro el archivo de imagen : ''%s''', [ArchivoConImagen]);