Hola,
Personalmente, no me aparece ningún error. Seguramente sea porque no usamos las mismas versiones, no de Delphi, sino de Internet Explorer. Aquí tengo instalado Internet Explorer 7, y, como digo, todo va bien.
Otrosí, esto puede complicarse un poco. Ignoro si hay alguna configuración en Internet Explorer que, simplemente, no muestre cierto tipo de errores que puedan producirse, por ejemplo, en el JavaScript de una página, o en su hoja de estilo.
Si es así... ignoro ahora también si el "TWebBrowser" asume la configuración existente en Internet Explorer y nada más. Tal vez podrías probar a usar el evento "OnNavigateError"... Acaso el componente
Embedded Webbrowser ofrece ayuda en el tratamiento de errores que no ofrezca "TWebBrowser"...
En todo caso el error (que sea) lo más seguro es que no esté en Delphi, sino en el código de la página web que muestras en el "TWebBrowser". Por ahí puedes investigar a ver cómo se tratan los errores, si pueden evitarse las "alertas" en caso de que existan, etc., etc.