Pues justamente el control
HotKey es para
cambiar o establecer en tiempo de ejecución un atajo.
Para llevar a cabo acciones debes utilizar el componente
TActionList de la siguiente forma:
1) Insertas un TActionList en tu formulario
2) Das dobleclick en él para abrir su editor
3) En el menú del editor eliges
New Action.
4) Seleccionas la acción creada y le asignas una combinación de teclas mediante su propiedad
ShortCut.
5) En el evento
OnExecute de esa acción pones el código que quieres ejecutar.
6) Si quieres la personalizas cambiándole en nombre, ubicándola en una categoría, etc.
Espero quede contestada tu duda.