Pido disculpas pues creo que terminé confundiendo a
haffo con tanto rollo en algún otro hilo y supongo que por esto volvió a poner el mensaje.
Por otra parte, añado a lo que bien dice
andres1569 que al escoger el TIMage en la paleta hay que hacer click
dentro del GroupBox para que realmente quede contenido en él. Y reitero que el código que se ha expuesto, si bien corecto es innecesario.
Otra propiedad del TImage que puede interesar es Stretch que es un poco la inversa de AutoSize:
AutoSize ajusta el tamaño del TImage al de la imagen
Stretch ajusta el tamaño de la imagen al del TImage.
// Saludos