Según recuerdo de QuickReport (y ahora mismo lo vi haciendo una prueba), AutoSize en True es para que se ajuste automáticamente el tamaño horizontal de la etiqueta con el fin de que todo el texto aparezca en una sola línea.
En todo caso, si en tiempo de diseño no tiene la altura suficiente para dos líneas, poniendo su propiedad
AutoStretch en True causará que en tiempo de ejecución se haga tan alta como sea necesario para contener todo el texto.
Si puedes confirma qué propiedades tienes en True y cuáles en False para evitar confusiones.
Saludos.