Hola,
1º Visita
esta página Web y descarga el componente "TGIFImage" (fíjate en donde se lee "TGIFImage ported to Delphi 7". Descargarás un archivo Zip que contiene, entre otros, una unidad de nombre "GIFImage.pas".
2º Inicia Delphi 2005... espera un poco... un poco más... ¿Ya? Espera aún... ¿Vale? De acuerdo. Navega por el menú "File > New > Package - Delphi for Win32". Elige este último elemento, vas a crear un nuevo paquete de componentes Delphi para Win32.
3º En la lista "Project Manager" selecciona el icono que corresponde al paquete que acabas de crear ("Package1.bpl", hasta que no lo renombres) y haz clic con el botón derecho del ratón sobre el mismo.
4º Elige del menú contextual que te aparecerá el primer elemento, o sea, el que lleva por nombre "Add". Verás una ventana de diálogo en la que podrás seleccionar (usa el botón "Browse...") un archivo ".pas". Navega hasta el archivo "GIFImage.pas" que se refiere en el punto número 1 y selecciónalo.
5º ¿Ya lo hiciste? Vale. Está bien. Cierra la ventana de diálogo desde donde elegiste el archivo "GIFImage.pas" haciendo clic en el botón "OK". Vuelve a situarte en la lista "Project Manager" y vuelve a seleccionar el icono correspondiente al paquete que creaste anteriormente, recuerda, "Package1.bpl".
6º Haz de nuevo clic con el botón derecho sobre dicho icono y selecciona esta vez el elemento "Compile" del menú contextual. Espera un poco. Ahora vuelve a seleccionar el mismo icono, vuelve a hacer clic con el botón derecho sobre el mismo y elige esta vez el elemento "Install" del menú contextual.
7º Guarda el paquete de componentes recién utilizado. Guárdalo, si lo ves oportuno (no es obligado) en la misma carpeta en donde descomprimiste el archivo Zip que bajaste primeramente. Al compilar e instalar el paquete se añadirá a la "Library Path" la ruta del directorio donde tengas el archivo "GIFImage.pas", único contenido en el paquete, pero, asegúrate de que, efectivamente, dicha ruta está en la "Library Path".
Eso es todo. En realidad no habrás instalado ningún componente; no busques por la paleta de componentes porque no encontrarás ninguno de nombre "TGIFImage" o algo así. Pero, comienza un nuevo proyecto "VCL Forms Application - Delphi for Win32", o sea, "File > New > VCL Forms Application - Delphi for Win32".
Incluye en el formulario que verás aparecer un componente "TImage" que puedes encontrar en el apartado "Additional" de la lista de componentes. Si haces uso del diálogo que se te muestra al hacer doble clic en la propiedad "Picture" del componente que acabas de añadir verás que te es posible elegir archivos GIF y cargarlos en el componente "TImage".