Hola,
No conozco el componente a que te refieres, solo de pasada, por lo que es posible que lo que diga no sirva o, cuando menos, pueda hacerse de otra manera.
Propongo que en el evento OnKeyDown del DbGrid o en el del formulario en que esté dicho componente sitúes algo parecido a esto:
Código Delphi
[-]
if (ssCtrl in Shift) and
(Key = VK_DELETE) then
Key := 0;
¿Puede hacerte el apaño?