Hola, foro:
Me voy responder yo pispo. Por fin sé la respuesta a mi problema. Para ver correctamente los caracteres, hay que seleccionar, en la propiedad Charset (dentro de la propiedad Font) del DBGrid (o DBEdit, etc.), el valor OEM_CHARSET. De esta forma se visualizan las eñes y las tildes de forma racional.
Un saludo y espero que le sirva a alguien más.