Mira este ejercicio lo he sacado de:
http://delphi.garcia-cuervo.com/Isapi_L1.htm
y lo hecho igual pero me arroja el error antes mencionado.
Yo uso el Delphi 7.
Hice lo que me dijistes ... cuando selecciono "Web App Debugger Executable" me pide "Class Name" que debo colocar alli puesto que he puesto "Hola" no se si estara bien (es que recien estoy entrando a esto de la parte de web) y cuando le doy aceptar me sale un formulario y un web module no se si estara bien.
Gracias