Con la propiedad KeyValue...bueno esta es la propiedad de un TDBLookupComboBox, pero puedes obtener el texto de la opción seleccionada de un DBComboBox, asi:
Ahora, sí lo que estas buscando es el VALOR o el ID almacenado en la base de datos, te recomendaría cambiar de Objeto a: TDBLookupComboBox