[Mav]

Yo lo hago así:
Desde Delphi 2007 en adelante, coloco un Timage con el gif y luego el code:

Código Delphi [-]
            ..............
          implementation
                     .................
          procedure TForm1.FormCreate(Sender:Tobject);
           begin
               (Image1.Picture.Graphic as TgifImage).Animate:=true;
           end;

...tambien podrias de esta manera controlar la animacion "AnimateLoop, AnimateSpeed...",transparencias del gif ...etc,etc.
Saludos!