Hola de nuevo,
pues la verdad es que yo nunca he hecho un ActiveForm, solo he hecho Controles puros y duros, aunque diría que tiene que ser tan sencillo como sleccionar la opción New-> pestaña activeX y seleccionar Active Form.
En principio cuando compiles el proyecto, en lugar de generarte un exe te creará un ocx que será el que podrás utilizar.
Siento no poderte ayudar más, de todos modos diria que si buscas en el histórico del foro encontrarás algo de información al respecto:
http://www.clubdelphi.com/foros/archivo/search.php
Suerte.