Hola sizne, es como te indica Lepe, añadiendo los corchetes ya que TFontStyles es un conjunto de TFontStyle, para añadir o quitar sobre lo que ya tienes puedes hacerlo de esta forma:
Código Delphi
[-]
Lista.Font.Style := Lista.Font.Style + [fsBold];
Lista.Font.Style := Lista.Font.Style - [fsBold];
Saluditos