No tienes necesidad de poner el subrayado en el font, ni el color... para utilizar este componente, lo que debes hacer es escibir el TAG HTML, para vinculos, en su propiedad Captión... asi:
<a href="www.soporte.com.mx">Soportes Inc.</a>
Y luego interceptar el evento OnLinkClick, el cual en su parametro Link tiene la dirección y bueno... hacer lo que necesites... con dicha información
. Como por ejemplo, lanzar el explorador y dirigirlo a dicha dirección web.