Código:
procedure TForm1.Button1Click(Sender: TObject);
var
Ini: TIniFile;
begin
Ini := TIniFile.Create('c:\temp\lolo.ini');
Ini.WriteString('prueba', 'prueba', 'prueba');
Ini.Free;
end;
Probado y funcionando en D7 (y te aseguro que la app no se llama así ni está en ese directorio
).