Si lo que pretendes es usar un cursor de los standard predefinidos de Windows, la forma es como te apunté como ejemplo:
Código:
::SetCursor(LoadCursor(0, IDC_APPSTARTING));
Este es el cursor que tiene un reloj de arena pequeñito...
Si lo que quieres es añadir un cursor de un archivo *.cur, lo suyo es añadirlo al archivo de recursos.res y usarlo como también te hemos dicho.
Para crear un archivo de recursos debes utilizar el programa Resource Workshop que viene con Builder y delphi. Creas un proyecto res y en el añades un icono donde pegas la imagen del icono que tienes en un archivo.res.
Puedes creare iconos con distintas resoluciones y número de colores (por aquello de la calidad)
Saludos.