Pero que quieres hacer?, un cliente para MSN o una aplicacion de chat?
Si lo que quieres es hacer una aplicacion sencilla de chat, entonces te recomiendo que te fijes en las demos de Indy.. ahi tienes una aplicación de chat bastante completa. De ahí en más esta en vos ir agregandole cosillas.
Sobre esto tambien tienes un monton de ayuda en el buscador. Busca con la palabra "chat" y veras todo lo que hay!!
Saludos.