de que se puede se puede.
de varis formas
hay un componente llamado vclskin, de
http://www.link-rank.com
donde hay unos ejemplos de skines, y usar dlls
otra forma mas comun es crear archivos zip con las imagenes
que serán skines mas un archivo de texto, ya sea html o tipo ini
que indican la posición y colores de los textos.
este metodo lo usa windows y el winamp.
otra es hacer archivos de recursos y de ahi tomar las imagenes.
y hasta ahi te puedo medio orientar. por que nunca he hecho
aplicaciones con skines. a mano o de la forma como a ti te interesa