Antes que nada, Feliz año nuevo para todos!
Gracias Al González, delphi.com.ar y marcoszorrilla por sus opiniones y consejos.
Les comento que ya me estoy poniendo a investigar la opcion de la barra de titulo (estoy viendo la posibilidad de activarla por codigo), tambien voy a hacer algunas pruebas con GetCurrentDirectory para ver que sale de ello (estaba pensando que tal vez a medidad que vas activando una ventana del explorer, la carpeta asociada a dicha ventana pase a ser la activa, cosa que tambien seria una solucion).