La idea de Lepe me parece muy buena, sobre todo si quieres hacer el efecto de las ruedas girando, además es muy simple. Aunque, eso de meter un bmp dentro de un TPaintbox no lo veo claro
, yo mas bien metería un TImage dentro de un TPanel o un TScrollbox.
De todas formas, también podemos crear una lista con las imágenes que queremos mostrar y dibujarlas en los TPaintBox.
Aquí te dejo un ejemplo: