No. Lo que asignas es el AOwner (quien destruirá el componente), pero no dices donde se ha de situar ese qrLabel (sobre el Quickreport, sobre la banda cabecera, sobre la banda detalle....).
Código Delphi
[-]
Etiquetas[ite] := TQRLabel.Create(Q2Cap);
Etiquetas[ite].Parent := banda detalle
Saludos