No es exactamente lo que tu preguntas, es mas bien una sugerencia. Ahora la mayoria de los moviles tienen conexion a internet, hasta el mas sencillo tiene un navegador wap. Puedes montar un pequeño servidor web con Indy ,por ejemplo, y recibir los mensajes por medio de internet.
De todas formas, y volviendo a lo que tu preguntabas, el modem que utilices debe estar preparado para recibir mensajes de texto y yo no he visto ninguno por ahora que lo haga, aunque puede que los haya. Si lo encuentras debe de tener una serie de comandos AT que permitan leer los mensajes recibidos, seria cuestion de mirar el manual, averiguar cuales son y a traves del puerto serie comunicarse con el modem.
Otra solucion seria usar un movil con cable de conexion al PC, estos seguro que disponen de comandos AT para leer y mandar mensajes de texto, y dependiendo de la marca y modelo puede resultar bastante sencillo hacerlo.
Al final hable de todo menos de lo que preguntabas, pero ahi te dejo un par de sugerencias.
Saludos