Hola,
En realidad no se trata de un cursor animado, sino que el efecto que puedes ver alrededor del cursor lo lleva a cabo cierto código JavaScript, el cual, por cierto, no funciona en FireFox (y no pude verlo sino en Internet Explorer).
No sé si partiendo de ese JavaScript podrías hacer algo similar en Delphi. O bastaría con que pusieras un cursor animado, tal cual. Si vas por lo primero, obtén el código fuente JavaScript de la página Web que mencionas y que se relaciona con el efecto que dices. Ponte a ello y trataremos de ayudarte.
Si vas por lo segundo, es decir, por cambiar a un cursor animado en tu aplicación, fíjate en alguno de los resultados de esta
búsqueda en los Foros y nos cuentas qué tal.
